未分類

資金調達実践コラム - 「未分類」

営業CFがマイナスの資金調達

営業CFがマイナスの資金調達の画像
銀行員から「営業キャッシュフローがマイナスなので・・・」 と、言われることが多々あります。 営業CFがマイナスとは、キャッシュベースの営業収入が営業 支出を下回っている状態ですので、財務分析上は、悪い兆候と 受け取られます。主に、「営業状況が悪く、資金繰りを圧迫し ているのでは?」という兆候で...

事業計画書を作成する目的

事業計画書を作成する目的の画像
事業計画書とは未来に向かって事業をどのように進めていくか をまとめた資料です。事業プランをまとめた「事業概要書」と、 売上と利益の推移見込みをまとめた「数値計画書」で構成され るのが一般的です。 インターネット等から、「事業計画書の書き方」等の情報を入 手することは容易ですが、ひとことで「事業...

金融機関対応の悩みは誰に相談?

金融機関対応の悩みは誰に相談?の画像
金融機関の考え方やトレンドを実務レベルで把握している方が 適任です。 創業してから1年経たずに自己破産を申請したAさんのお話を 聞く機会がありました。金融機関から融資を受けて創業したが、 思うように売上が伸びず、借入の返済が厳しくなったことが、 自己破産に至った要因だそうです。 通帳の残高が...

経理の役割

経理の役割の画像
伸びる企業の共通点は経理業務(数値管理)を大切にしている 点です。 経営判断、与信判断、節税の判断は、経理の成果物である財務 諸表を基に行います。よって、経理業務は直接収益を上げるこ とはありませんが、決しておろそかにしてはいけない業務です。 数字の管理が雑な企業とそうでない企業では、経営成績...

事業承継対策

事業承継対策の画像
自己株式と無保証借入により事業承継対策を行った事例 をご紹介します。 卸事業を行うA社様の事例です。会社の幹部に経営を引き継ぎ たいと考えており、そのための対策が求められていました。事 業承継時に最もよくある課題は下記の2点です。 1.事業を譲り受ける方が株式の購入資金を用意できない。 2....

中小企業の財務戦略

中小企業の財務戦略の画像
借りられる時に借りられるだけ借りておくことが重要です。 大企業は余分な借入をしないように資金管理を行っています。 無駄な金利を支払わないためです。例えば、グループ企業が各 々で資金調達を行っている場合、グループ全体のキャッシュを 一か所に集約し、まずはグループ間で余剰資金を融通し合う仕 組みを...

財務機能の欠如が中小企業の課題

財務機能の欠如が中小企業の課題の画像
中小企業の財務は誰がになっているのでしょうか?というご質 問を投げかけると「経理の担当者がやっています。」あるいは 「税理士さんに任せています。」という回答になるのではない のでしょうか・・・ しかし、経理や税理士さんが主に行っている業務は税務業務で あり、財務業務は似て非なる業務です。 財務...

CLO融資

CLO融資の画像
財務内容の良い企業にしか案内されない融資商品です。 銀行の融資といえば、証書貸付が一般的です。しかし、融資の 種類は他にもあります。有名なところで、売掛債権を譲渡する ファクタリング、在庫等の資産を担保にするABL等がありま すが、本日は、CLO融資についてご説明します。 CLOとは、Collate...